Ondersteboven op autolening – Hoofdstuk 13 Cram Down-bepalingen en Hoofdstuk 7 Aflossing

Klanten hebben vaak behoefte aan schuldverlichting vanwege een slecht verlopen autolening.

De moderne samenleving vereist het bezitten en onderhouden van een auto die soms evolueert tot een verwoestende financiële last. Kredietverstrekkers zijn snel in het financieren van voertuigen, wetende dat leners autotransport veel prioriteit geven boven de meeste andere financiële verplichtingen. Zelfs leners met een slecht krediet worden ingepast in een autofinancieringspakket dat tegen hoge rentetarieven is geprijsd om agressieve geldschieters te compenseren voor het extra risico.

Financiële problemen komen vaak voort uit autofinanciering. De gelukkige autokoper rijdt met zijn nieuwe voertuig bijna 100% gefinancierd van het perceel. Zoals het gezegde luidt, wordt het nieuwe voertuig vrijwel onmiddellijk daarna enkele duizenden dollars in waarde afgeschreven voordat het zelfs maar de snelweg oprijdt.

Autotransport kost $ 4.000,00 tot $ 6.000,00 per jaar, inclusief autoleningen, aansprakelijkheids- en aanrijdingsverzekeringen, reparaties en onderhoud en benzine.

Havoc begint wanneer een onverwachte autoreparatie die niet onder de garantie valt, of een motorvoertuigongeval, de waarde van het voertuig onverwacht en aanzienlijk verlaagt tot ver onder het uitstaande leningsaldo dat aan de bank verschuldigd is. Of, misschien nog onschuldiger, bij inruil voor een nieuw voertuig waarbij enthousiaste autoverkopers en geldschieters overeenkomen om uw oude voertuig in te ruilen en het resterende openstaande saldo van uw oude autolening (tegen een iets hogere betaling) op de back-end van uw nieuwe autolening waardoor de koper van een nieuwe auto aanzienlijk ‘op zijn kop’ staat bij de aankoop van een nieuwe auto.

Deze situaties laten de kredietnemer in een hachelijke situatie achter waar aanzienlijke delen van het inkomen worden besteed aan het dekken van een ongedekte autoschuldverplichting die geen zin heeft om bescheiden kosten van levensbehoeften voor het gezin te dragen.

Onder bepaalde omstandigheden kan verlichting van deze verwoestende financiële hachelijke situaties worden verkregen door middel van een faillissementsaanvraag.

HOOFDSTUK 13 CRAM DOWN BEPALINGEN

Op grond van hoofdstuk 13 van de faillissementswet van de Verenigde Staten mogen debiteuren het ongedekte deel van hun autoleningen ‘verlagen’ tot de reële marktwaarde van het voertuig dat de lening garandeert. Dit vereist dat debiteuren alleen het beveiligde deel van de autolening terugbetalen, maar het ongedekte saldo wordt behandeld als een algemene ongedekte schuldeisers die een aanzienlijk voordeel opleveren voor de schuldenaar, waardoor de schuldenaar slechts een klein deel van het ongedekte deel van de autoleningschuld hoeft te betalen dat is verschuldigd.

Laten we als voorbeeld aannemen dat onze debiteur een auto bezit ter waarde van $ 10.000,00 en dat er een autolening is met een uitbetalingssaldo van $ 20.000. In dit scenario is de lening slechts gedeeltelijk gedekt. De auto geldschieter is alleen beveiligd tot de omvang van de waarde van het voertuig of $ 10.000,00. Het resterende saldo van $ 10.000,00 op de lening is ongedekt. In deze situatie geeft de faillissementswet de schuldenaar het recht om het ongedekte deel van de autolening af te sluiten en dat deel van de lening als ongedekt te behandelen. Dus als algemene ongedekte schuldeisers slechts een dividend van 20% zouden ontvangen, zou de autolening slechts $ 2.000,00 ontvangen op het ongedekte deel van de autolening.

Deze situaties worden kleverig tussen Debiteur en Financier omdat er vaak onenigheid ontstaat over de juiste waarde van het voertuig. Uw faillissementsadvocaat moet onderhandelen over een schikking over de waardering voordat hij het Chapter 13-plan van de schuldenaar bevestigt.

De waardering vindt plaats op basis van de bepalingen van de faillissementscode van de Verenigde Staten, met name 11 US Code § 506 – Bepaling van de beveiligde status.

11 USC §506(a)(2) vermeldt specifiek:

“Als de schuldenaar een natuurlijke persoon is in een zaak onder hoofdstuk 7 of 13, wordt de waarde met betrekking tot persoonlijke eigendommen die een toegestane vordering veiligstellen, bepaald op basis van de vervangingswaarde van dergelijke eigendommen op de datum van indiening van het verzoekschrift zonder aftrek Met betrekking tot onroerend goed dat is verworven voor persoonlijke, gezins- of huishoudelijke doeleinden, wordt onder vervangingswaarde verstaan ​​de prijs die een detailhandelaar voor dat soort onroerend goed in rekening zou brengen, rekening houdend met de leeftijd en de staat van het onroerend goed op het moment dat de waarde wordt vastgesteld. vastbesloten” nadruk toegevoegd

De Cram Down-bepaling onder de faillissementswet voorziet ook in een verlaging van de rente op de autolening. Vaak merken debiteuren dat ze enorme automatische betalingen doen die worden gebruikt om exorbitante rentetarieven te dekken die autoleners vaak in rekening brengen aan risicovolle leners.

Een interessante uitzondering werd gemaakt onder de 2005-wijzigingen van de faillissementscode van de Verenigde Staten die cram-downs verbieden wanneer de autolening voor het kopen van geld is ontstaan ​​binnen 910 dagen (2 ½ jaar) na de indieningsdatum van het Chapter 13-faillissement [see 11 U.S.C §1325(a)(9)]. Debiteuren moeten de timing van een Chapter 13-aanvraag overwegen als ze willen ontsnappen aan de last van een lastige autoleningschuld. Volgens de faillissementsregels moeten autoleningen die binnen 2 ½ jaar na de faillissementsaanvraag worden afgesloten, worden betaald zoals overeengekomen.

HOOFDSTUK 7 VERKOOP

Cram downs zijn niet toegestaan ​​onder Chapter 7 faillissement (of ‘straight faillissement’). Maar hoofdstuk 7-debiteuren mogen persoonlijke eigendommen ‘aflossen’ onder 11 USC §722.

11 USC §722 bepaalt als volgt:

“Een individuele schuldenaar kan … tastbare persoonlijke eigendommen die in de eerste plaats bedoeld zijn voor persoonlijk, familie- of huishoudelijk gebruik, verlossen van een pandrecht dat een aflosbare consumentenschuld waarborgt, als dergelijke eigendom is vrijgesteld op grond van sectie 522 van deze titel of is opgegeven op grond van sectie 554 van deze titel, door de houder van een dergelijk pandrecht het bedrag te betalen van de toegestane beveiligde vordering van een dergelijke houder die volledig door een dergelijk pandrecht is gedekt op het moment van aflossing.” nadruk toegevoegd

Aflossing kan echter moeilijk zijn onder hoofdstuk 7, omdat debiteuren vooraf een bedrag ineens moeten betalen, een bedrag dat voldoende is om het gedekte deel van de autolening te betalen, gemeten aan de reële marktwaarde van het voertuig op het moment dat de schuldenaar de terugbetaling wil doen. de wagen. Hoofdstuk 7 staat een herstructurering van de lening niet toe, maar soms accepteert de autolener betalingen in de loop van de tijd, maar meestal binnen een korte termijn.

GEVOLGTREKKING

Als uw voertuig minder waard is dan u eraan verschuldigd bent, kunnen faillissementsopties voordelig zijn om u in staat te stellen uw voertuig te behouden en op weg te gaan naar een betere financiële gezondheid.

Hoofdstuk 13 kan uw leningsaldo en rentetarieven verlagen of ‘verlagen’, waardoor uw automatische betaling wordt verlaagd, waardoor het betaalbaar wordt. Hoofdstuk 13 stelt u ook in staat achterstallige automatische betalingen te herstructureren en deze te spreiden over de looptijd van het hoofdstuk 13-plan, zodat u het zich kunt veroorloven om de achterstallige betalingen binnen uw persoonlijke financiële middelen in te halen.

Hoofdstuk 7 faillissement is niet geschikt voor herstructurering van de terugbetalingen van leningen, maar de §722 aflossingsbepalingen stellen debiteuren in staat om hun voertuigen uit faillissement te kopen voor de reële marktwaarde van het voertuig, waardoor het ongedekte deel van de schuld wordt kwijtgescholden onder het hoofdstuk 7 faillissement.