Kredietverenigingen – Dat Nasty "Cross-onderpand" Clausule

Wat is kruis onderpand?

Als u geld leent van een kredietvereniging om een ​​auto of vrachtwagen te kopen, vermeldt de leningsovereenkomst die u ondertekent de auto of vrachtwagen als onderpand voor de lening. Dit heeft veel zin. Het vervelende is dat dezelfde leningovereenkomst meestal ook een bepaling bevat die als volgt luidt: “Het onderpand dat deze lening garandeert, zal ook alle andere leningen en rekeningen bij de kredietunie beveiligen.” Dit betekent dat de vakbond ook een pandrecht op dezelfde auto of vrachtwagen zet om al uw andere leningen en rekeningen bij de kredietunie veilig te stellen. Het vervelende is dat de kredietunie uw of haar andere leden bijna nooit over deze bepaling vertelt totdat het te laat is. Wat er gebeurt, is dat u later, wanneer u klaar bent met het afbetalen van de lening die u hebt verkregen om de auto of vrachtwagen te kopen, of de auto of vrachtwagen wilt verkopen….vanwege de “cross-collateral”-taal in uw contract…. de vakbond hoeft u uw titel niet terug te geven als u nog andere uitstaande leningen en rekeningen bij de kredietunie heeft… tenminste niet tot het moment dat u al die leningen en rekeningen volledig betaalt. Kredietverenigingen kunnen behoorlijk hard zijn in het omgaan met mensen die ervoor hebben gezorgd dat ze enige vorm van verlies hebben geleden, hetzij door faillissement aan te vragen of anderszins.

Tenzij en totdat u een tegenbewijs krijgt van een advocaat, moet u, als u van plan bent een auto of vrachtwagen te houden, waar de kredietvereniging uw titel heeft, aannemen dat er een “cross-collateral”-clausule in uw overeenkomsten staat en dat je moet blijven betalen op alle leningen en rekeningen die je hebt bij dezelfde vakbond. Dit veronderstelt… natuurlijk… dat u uiteindelijk om u geeft en uw titel terug wilt krijgen.

Oplossingen:

Hoofdstuk 7 en de motie om in te wisselen:

Onder bepaalde omstandigheden, in een faillissementszaak van Hoofdstuk 7, is het logisch dat u een zogenoemde Motie tot Aflossing indient om u te verlossen van sommige of al mijn wederzijdse onderpandproblemen. Een motie tot aflossing is een document dat wordt ingediend bij de faillissementsrechtbank om toestemming te vragen om aan een schuldeiser de waarde (de liquidatiewaarde) van een auto of vrachtwagen te betalen, tot volledige voldoening van alle leningen aan die schuldeiser die door de auto worden gedekt. of vrachtwagen. Het indienen van een dergelijk verzoek heeft alleen zin als de liquidatiewaarde van mijn voertuig aanzienlijk lager is dan het totaal van alle leningen die door mijn voertuig zijn gedekt. Afhankelijk van het bedrag van mijn leningen en de rentevoet kan een motie tot aflossing echter wel of niet raadzaam zijn.

Hoofdstuk 13 en Cram Down:

In hoofdstuk 13 kunnen we soms het ‘cross collateral’-probleem oplossen met behulp van de ‘cram down’-bepalingen van de faillissementswet. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u $ 10.000 verschuldigd bent aan een auto van $ 5.000, maar u hebt ook een creditcard met dezelfde kredietvereniging waarop u $ 6.000 verschuldigd bent. De “cram down” -bepaling vereist alleen dat u de waarde van $ 5.000 van de auto betaalt. De rest van de schuld van de kredietunie wordt ongedekt en daarom aflosbaar gemaakt. Aan de andere kant, als je $ 10.000 schuldig bent aan een auto ter waarde van $ 12.000, en ook een creditcard verschuldigd bent met dezelfde kredietvereniging… in hoofdstuk 13… zou je de volledige $ 12.000 moeten betalen, aangezien de auto verzekerde zowel de autolening als de creditcardschuld.

Goed nieuws: cross-collateral is niet van toepassing op onroerend goed:

“Cross collateral” bepalingen zijn over het algemeen NIET van toepassing met betrekking tot onroerend goed. Daarom, als u geld hebt geleend van de kredietvereniging en uw huis als onderpand hebt gegeven, heeft de kredietvereniging hoogstwaarschijnlijk niet het recht om uw huis op te eisen, vanwege “cross collateral” bepalingen, als onderpand voor een van uw andere leningen of rekeningen bij de kredietunie.