Home Equity en het voorkomen van het afschermingsdrama

Wanneer een lener de hypotheek niet op tijd betaalt, kan zijn huis worden afgeschermd. Het gebruik van een huis om een ​​lening met eigen vermogen te verkrijgen is een andere manier om het lot te tarten. In de afgelopen jaren zijn home equity-leningen een factor geworden die bijdraagt ​​​​aan het aantal mensen dat hun huis verliest door afscherming.

De meeste mensen associëren afscherming alleen met het niet betalen van de hypotheek. Wanneer een lener zijn huis echter als onderpand gebruikt, kan hij het ook verliezen door executie als de home equity-lening in gebreke blijft.

Bijkomende schade

Met home equity-leningen kan een koper een kredietlijn openen met behulp van de waarde van hun huis (de waarde van hun huis, dat wil zeggen, die hoger is dan het bedrag dat nog aan de kredietverstrekkende instelling verschuldigd is) om de nieuwe lening te dekken.

De redenen waarom mensen deze route volgen, variëren van renovaties tot het aanhouden van een noodfonds of op vakantie gaan. Je dak voor het grijpen leggen is echter een precair vooruitzicht, want als er iets misgaat, kun je alles kwijtraken.

Veel hypotheken bieden een lage introductierente. Omdat het tarief variabel is, kan het veranderen zoals de markt doet. Hierdoor kan een startpercentage van 4% ineens snel oplopen tot 17% of hoger. Dit vertaalt zich in een stijging van de maandelijkse betalingen die leners doorgaans niet verwachten.

Als de lener achterloopt op de betalingen van de home equity lening, heeft de geldschieter het recht om het huis in plaats van de betalingen te nemen. De lener tekende hun rechten af ​​op de dag dat ze het huis als onderpand gebruikten.

Niet alleen worden eigenaren dan geconfronteerd met het vooruitzicht van afscherming, maar de in gebreke blijvende lening zal de komende zeven jaar op hun kredietrapport staan. Het is een verlies-verliesscenario.

Het leendrama

In september 2007 was ongeveer 17% van de home equity-leningen achterstallig of in executieprocedures. Dat was een verdubbeling ten opzichte van het voorgaande jaar en een verdrievoudiging in het rapport van juni 2005. De Home Equity Index schatte ook dat 94% van de woningen in de woningcrisis terechtkwam.

De crisis is alleen maar erger geworden sinds…

Beter lenen

Het beste advies is om helemaal niet te lenen. Geld sparen en contant betalen is de veiligste manier om iets te kopen. (Ja, zelfs een huis.) Het bezit van uw eigendom betekent dat niemand het kan wegnemen, tenzij u uw jaarlijkse belasting erover niet betaalt.

Als lenen het pad is dat u kiest, wees er dan slim over. Begrijp alle kosten en boetes die gepaard gaan met het aangaan van een lening. Vermijd aanpasbare tarieven, tenzij de lening klein is en snel kan worden terugbetaald; binnen drie tot zes maanden. Mijn advies is echter om zelfs die te vermijden.

Gezien een lelijke reeks onverwachte omstandigheden, kan lenen tegen uw huis snel leiden tot afscherming. Als u ervoor kiest om dit te doen, zoek dan naar opties met een vaste rente en wees realistisch over hoeveel u leent.

Home equity-leningen zijn geen “stimuleringsplan” en kunnen u mogelijk dakloos maken.