Grote banken mijden kleine bedrijven

Elke eigenaar van een klein bedrijf die onlangs heeft geprobeerd een lening te krijgen, zal u vertellen dat dit niet eenvoudig is. Nu tonen gegevens duidelijk de bredere effecten van deze strijd.

The Wall Street Journal meldde onlangs dat de 10 grootste banken in het land die kleine leningen verstrekken aan bedrijven in 2014 $ 27,8 miljard minder leenden dan de piek in de sector in 2006, volgens de analyse van de Journal van federale regelgevende registraties. (1) Deze daling heeft veel eigenaren van kleine bedrijven ertoe gedwongen zich te wenden tot duurdere financieringsbronnen.

De reactie is vergelijkbaar met die van individuen die door banken worden afgewezen en vervolgens hun toevlucht nemen tot dure en risicovolle alternatieven. Voor bedrijven kunnen dit niet-bancaire kredietverstrekkers zijn, vaak in de vorm van online bedrijven die weinig of geen onderpand vragen, maar die veel hogere rentetarieven vragen dan banken. Hoewel niet al deze geldschieters roofzuchtig zijn, is de ruimte nog steeds grotendeels ongereguleerd. Voor kleine bedragen wenden sommige bedrijfseigenaren zich tot non-profit microleners of crowdfunding om te proberen hiaten op te vullen, hoewel beide ernstige beperkingen hebben.

Maar veel bedrijven wenden zich gewoon tot creditcards wanneer ze geen traditionele leningen voor kleine bedrijven kunnen krijgen. Volgens het Journal zullen de uitgaven van kleine bedrijven aan creditcards en betaalkaarten in 2015 naar schatting $ 445 miljard bedragen, vergeleken met $ 230 miljard in 2006, toen conventionele leningen gemakkelijk beschikbaar waren. (1)

Het is misschien winstgevender voor banken, maar deze oplossing is slecht en waarschijnlijk onhoudbaar voor ondernemers. Zoals Robb Hilson, een directeur van een klein bedrijf bij Bank of America, tegen The Wall Street Journal zei: “Als iemand een vorkheftruck wil kopen, heeft het geen zin om die op een creditcard te zetten.” (1) Toch hebben veel kleine bedrijven voorlopig weinig andere keus.

Dit resultaat is niet verrassend. Grote banken vinden kleine leningen over het algemeen onaantrekkelijk, deels vanwege de relatief hoge kosten en deels vanwege strengere regelgeving. In een analyse van Goldman Sachs eerder dit jaar werd de verminderde beschikbaarheid van krediet genoemd als een van de belangrijkste redenen waarom kleine bedrijven in de nasleep van de financiële crisis zijn gezakt, terwijl grote ondernemingen zich grotendeels hebben hersteld. (2) Toen de regelgevers optraden, werd het voor banken oneconomisch om andere klanten dan de meest kredietwaardige klanten te bedienen. Startups halen het zelden.

Mijn eigen ervaring weerspiegelt die van anderen. Zelfs met een 23 jaar oud bedrijf dat in het hele land actief is, willen banken harde zekerheden voordat ze substantiële leningen verstrekken. En als de belangrijkste activa van een bedrijf bestaan ​​uit loyale klanten en echt slimme medewerkers, is het enige beschikbare onderpand persoonlijk onroerend goed. En zelfs onroerend goed was niet genoeg bij de eerste bank die ik benaderde; aardrijkskunde speelde ook een rol. Als banken ons gevestigde bedrijf te riskant vinden om ongedekte leningen te verstrekken, maken veel kleinere of nieuwere ondernemingen geen schijn van kans.

Met grote banken buiten bereik, hadden kleine gemeenschapsbanken klaar moeten zijn om in de kloof te stappen en gretig nieuwe klanten het hof te maken. Maar dat is niet gebeurd, vooral omdat het aantal van dergelijke banken blijft afnemen. Deze trend dateert van vóór de financiële regelgeving van Dodd-Frank, maar de regelgeving versnelde het verlies van marktaandeel van de gemeenschapsbanken sterk.

Dit wil niet zeggen dat alle gemeenschapsbanken onmiddellijk ten onder gaan. Integendeel, recente gegevens van de Federal Deposit Insurance Corp. suggereren dat degenen die hebben vastgehouden, hun kredietverlening hebben uitgebreid en de winstgevendheidskloof met grotere banken hebben verkleind.

Hoewel dit goed nieuws is, is het niet genoeg om het gat in de kredietverlening aan kleine bedrijven op te vullen. En het lijkt onwaarschijnlijk dat dit snel zal gebeuren, aangezien het aantal nieuwe bankvestigingen bijna tot nul is gedaald, waardoor een aanbod van kredietverstrekkers die op zoek zijn naar nieuwe klanten, is afgesneden. Volgens een FDIC-rapport van april 2014 waren er tussen 2009 en 2013 in totaal slechts zeven nieuwe bankcharters, vergeleken met meer dan 100 per jaar vóór 2008.

De kleine banken die het hebben overleefd, hebben dat grotendeels gedaan door net zo risicomijdend te zijn als de grote banken waarmee ze concurreren. Regelgeving heeft het eenvoudigweg dwaas gemaakt om anders te handelen. Maar hierdoor blijven alle kleine bedrijven, behalve die met een gevestigde geschiedenis, sterling krediet en substantieel onderpand, zonder de middelen om het kapitaal veilig te stellen dat ze nodig hebben om hun ondernemingen te laten groeien.

Kleine bedrijven zijn cruciale aanjagers van nieuwe banen en nieuwe producten voor onze economie; hun kredietstrijd is waarschijnlijk een belangrijke reden waarom deze economische expansie naar historische maatstaven traag verliep. We hebben het voor grote banken onaantrekkelijk gemaakt om kleine bedrijven te bedienen, en kleine banken zijn niet klaar om de leemte op te vullen. We betalen allemaal de prijs.

bronnen:

1) The Wall Street Journal, “Grote banken bezuinigen op leningen aan kleine bedrijven”

2) Goldman Sachs, “De economie met twee snelheden”