InPost heeft een overnamebod ontvangen van € 15,60 per aandeel, wat het bedrijf waardeert op circa € 7,8 miljard. Dat maakte de in Amsterdam genoteerde Poolse pakketkluisexploitant maandag voorbeurs bekend. Het bod komt van een consortium bestaande uit Advent, FedEx, A&R en PPF.
Details van het bod
De biedprijs van € 15,60 per aandeel vertegenwoordigt volgens InPost een premie van 50 procent ten opzichte van de slotkoers op 2 januari. Op basis daarvan impliceert de melding een koers van ongeveer € 10,40 op 2 januari (15,60 gedeeld door 1,50).
Als referentie sloot het aandeel InPost afgelopen vrijdag op € 13,50. Ten opzichte van die slotkoers ligt de biedprijs circa € 2,10 hoger, een premie van ongeveer 15,6 procent.
Het consortium achter het bod
Het bod wordt uitgebracht door een consortium met de volgende samenstelling en beoogde belangen na afronding:
- FedEx: 37 procent
- Advent: 37 procent
- A&R: 16 procent (investeringsvehikel van CEO Rafal Brzoska)
- PPF: 10 procent
Advent en PPF zijn reeds bestaande aandeelhouders van InPost. Het consortium geeft aan de huidige strategie van InPost te steunen.
Reactie van bestuur en aandeelhouders
Na bestudering van het voorstel ondersteunt het bestuur van InPost de overnamepoging unaniem. Daarnaast heeft inmiddels 48 procent van de aandeelhouders toegezegd het bod te steunen, aldus de bekendmaking.
Koersinformatie en notering
InPost is genoteerd aan Euronext Amsterdam. De meest recente referentiekoers uit de melding is de slotkoers van vrijdag van € 13,50 per aandeel. Vergeleken met de biedprijs van € 15,60 impliceert dit een premie van circa 15,6 procent op de laatste slotkoers.
Wat nog niet is gespecificeerd
In de openbare melding waarop dit artikel is gebaseerd zijn geen aanvullende details gedeeld over de verdere procedure, voorwaarden of tijdlijnen buiten de genoemde biedprijs, waardering, consortiumsamenstelling, steunverklaringen en referentiekoersen.
Kerncijfers van de deal
- Biedprijs per aandeel: € 15,60
- Impliciete equitywaardering: circa € 7,8 miljard
- Premie versus 2 januari: 50 procent (impliceert ~€ 10,40 op 2 januari)
- Slotkoers afgelopen vrijdag: € 13,50
- Premie versus laatste slotkoers: ~15,6 procent
- Consortium: Advent, FedEx, A&R, PPF
- Beoogde belangen na afronding: FedEx 37 procent, Advent 37 procent, A&R 16 procent, PPF 10 procent
- Bestuursadvies: unanieme steun
- Toegezegde steun aandeelhouders: 48 procent
Bron InPost, beursmededeling van maandag voorbeurs; koersniveaus en premieberekeningen op basis van de in de melding genoemde prijzen en referentiedata.
