Jefferies heeft het koersdoel voor Magnum Ice verlaagd van 13,60 naar 13,00 euro en het advies Houden herhaald. Dat blijkt uit een nieuw rapport van analist David Hayes, opgesteld na de cijfers over 2025 en vooruitlopend op de kwartaalupdate die het bedrijf op 30 april presenteert.
Koersdoel en advies
Volgens Jefferies rechtvaardigt een voorzichtiger groeiprofiel een lager koersdoel, terwijl het risicoprofiel vooralsnog past bij een Houden-advies. Het aangepaste koersdoel van 13,00 euro impliceert beperkte opwaartse ruimte ten opzichte van de slotkoers waartegen het aandeel maandag 0,6 procent hoger sloot op 12,80 euro.
Aangepaste verwachtingen
Omzetgroei 2026
Jefferies rekent voor 2026 op een vergelijkbare omzetgroei van 2,6 procent. Dat is lager dan de eerdere raming van 4,7 procent en onder de marktschatting van 3,1 procent. In het eigen consensusoverzicht van de onderneming circuleert een bandbreedte van 3 tot 5 procent. De verlaging weerspiegelt volgens Hayes vooral zorgen over de omzetontwikkeling in de Amerika’s.
Marges en winst
De gematigde omzetvooruitzichten drukken volgens Jefferies ook op de winstgevendheid. De analist houdt nu rekening met een daling van de operationele marge met 20 basispunten in 2026. De winsttaxatie voor het lopende jaar is door Hayes met 16 procent neerwaarts bijgesteld.
Risicofactoren benoemd door Jefferies
- Consumententrend richting gezondere voeding, met potentieel vraagdruk op traditionele impulscategorieën
- Toenemende concurrentie die prijzen en volumes onder druk kan zetten
- Weerrisico met kans op een minder gunstige zomer in 2026 dan in 2025
- Indirecte effecten van de oorlog in het Midden-Oosten op toerismestromen en seizoensvraag
Marktreactie en agenda
Het aandeel Magnum Ice sloot maandag 0,6 procent hoger op 12,80 euro. Beleggers richten de blik op de kwartaalcijfers die het bedrijf op 30 april zal publiceren, voor verdere duiding van volumes, prijs/mix en marges richting de cruciale zomermaanden.
Gerelateerde berichtgeving
- Magnum Ice Cream neemt meerderheidsbelang in Indiaas Kwality Wall’s
- Trian meldt belang in Magnum Ice
Bronnen en redactionele toelichting
Dit bericht is gebaseerd op een analistenrapport van Jefferies en berichtgeving van ABM Financial News. Cijfers, datapunten en citaten zijn gecontroleerd op consistentie met de aangehaalde bron. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen beleggingsadvies.
