DSM-Firmenich verkoopt zijn divisie Animal Nutrition & Health aan CVC Capital Partners tegen een ondernemingswaarde van 2,2 miljard euro. Dat maakte het bedrijf maandag voorbeurs bekend. In de transactie is een earn-out opgenomen tot maximaal 0,5 miljard euro en DSM-Firmenich houdt een belang van 20 procent in de afgesplitste divisie. De afronding wordt naar verwachting voor het einde van dit jaar voorzien, onder voorbehoud van gebruikelijke goedkeuringen van toezichthouders.

Kernpunten van de transactie

• Ondernemingswaarde: 2,2 miljard euro, inclusief een earn-out tot 0,5 miljard euro.
• Resterend belang: DSM-Firmenich behoudt 20 procent in Animal Nutrition & Health.
• Waardering: de verkoopprijs komt neer op 7,7 keer de aangepaste EBITDA, aldus DSM-Firmenich.
• Omzet en omvang divisie: volgens DSM-Firmenich is de divisie in 2025 goed voor circa 3,5 miljard euro omzet en telt zij ongeveer 8.000 medewerkers.

Financiële gevolgen voor DSM-Firmenich

DSM-Firmenich verwacht in 2025 een boekhoudkundige afschrijving te nemen van ongeveer 1,9 miljard euro vóór belastingen in verband met de transactie. Daarnaast geeft het concern aan de verkoopopbrengst deels aan aandeelhouders terug te zullen geven.

• Aandeleninkoop: DSM-Firmenich kondigt een inkoopprogramma van eigen aandelen aan ter waarde van 0,5 miljard euro.
• Dividend: het bedrijf handhaaft een stabiel dividend van 2,50 euro per aandeel, met de intentie dit op termijn te laten stijgen.

Tijdlijn en vereiste goedkeuringen

De afronding van de verkoop wordt door DSM-Firmenich voor het einde van dit jaar beoogd. De transactie is onderhevig aan de goedkeuring van relevante toezichthouders en de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Bedrijfsachtergrond

DSM-Firmenich

DSM-Firmenich is een Zwitsers-Nederlands bedrijf dat in 2023 is ontstaan uit de fusie van DSM en Firmenich. Het concern richt zich op voeding, gezondheid en geur- en smaakoplossingen.

CVC Capital Partners

CVC Capital Partners is een internationale investeringsmaatschappij die wereldwijd actief is met private-equity- en aanverwante strategieën.

Bronnen

• Bekendmaking DSM-Firmenich, maandag voorbeurs
• ABM Financial News

Disclaimer: De informatie in dit artikel is informatief van aard en vormt geen beleggingsadvies.

Geschreven door Lotte

Lotte is contentstrateeg en SEO-specialist met expertise in financiële content. Hij schrijft op *Financieel.com* over onderwerpen zoals sparen, beleggen, hypotheken en pensioen, met een focus op feitelijke uitleg en praktische toepasbaarheid. Lotte combineert diepgaande kennis van financiële thema’s met technische SEO-inzichten om complexe informatie helder en betrouwbaar over te brengen.