Bank of America heeft het koersdoel voor Heineken verlaagd van 88,00 naar 76,00 euro, met behoud van een koopadvies. Aanleiding is een gemengd maar beter dan verwachte eerste kwartaalupdate van de brouwer, gecombineerd met een voorzichtiger inschatting voor het tweede kwartaal.
Advies en koersdoel Bank of America
- Nieuw koersdoel: 76,00 euro (voorheen 88,00 euro)
- Advies: Koop (ongewijzigd)
- Analist: Andrea Pistacchi (Bank of America)
Bij een recente koers van 66,12 euro impliceert het nieuwe koersdoel nog altijd een opwaarts potentieel van circa 15 procent.
Q1 in vogelvlucht
- Resultaten over het eerste kwartaal waren gemengd, maar beter dan vooraf voorzien, aldus analist Andrea Pistacchi.
- Europa liet verbetering zien, al was de vergelijkingsbasis relatief eenvoudig.
- Brazilië en Mexico vielen tegen.
Vooruitzichten 2026 en aannames
Heineken herhaalde de outlook voor heel 2026 en mikt op een stijging van de operationele winst met 2 tot 6 procent. Daarbij gaat het bedrijf uit van een tijdelijke verstoring van de energieketen, niet van een langdurige.
Commentaar analist
“We zijn iets voorzichtiger geworden met betrekking tot het tweede kwartaal, omdat sommige positieve faseringseffecten afnemen, en hebben onze autonome groeiverwachting voor het hele jaar licht naar beneden bijgesteld, met slechts kleine wijzigingen in de winst per aandeel”, schrijft Pistacchi.
Bestuur en opvolging
Er is geen aanvullend nieuws over de zoektocht naar een nieuwe CEO.
Marktreactie
Het aandeel Heineken noteerde vrijdag aan het einde van de ochtend 2,4 procent lager op 66,12 euro.
Gerelateerd
- Beursblik Heineken presteert grofweg conform verwachting (23 apr)
- Sterke week voor chippers op Damrak (26 apr)
Bronnen
- ABM FN-Dow Jones en rapportage Bank of America, analist Andrea Pistacchi
