Enkele veelvoorkomende hypotheek- en financieringsvoorwaarden uitgelegd

De algemene termen die worden gebruikt om een ​​hypotheek te beschrijven, hebben betrekking op de ‘schuldeiser’, de ‘schuldenaar’ en ‘hypotheekmakelaar’. Het spreekt misschien voor zich wat die termen betekenen, maar er zijn ook andere termen bij een hypotheek die een huiseigenaar misschien niet helemaal kent. Laten we er hier enkele bespreken:

Schuldeiser

De schuldeiser is de financiële instelling, meestal een bank, die het geld ter beschikking stelt in de vorm van een lening voor het hypotheekbedrag. De schuldeiser wordt soms de hypotheekhouder of geldschieter genoemd.

Schuldenaar

De schuldenaar is de persoon of partij die de hypotheek of de lening verschuldigd is. Ze kunnen worden aangeduid als de hypotheekgever.

Veel huizen zijn eigendom van meer dan één persoon, zoals een man en vrouw, of soms kopen twee goede vrienden samen een huis, of een kind met hun ouder, enzovoort. Als dit het geval is, worden beide personen debiteuren voor die lening, en niet alleen eigenaren van het onroerend goed.

Met andere woorden, zorg ervoor dat uw naam niet op de akte of eigendomstitel van een huis wordt vermeld, aangezien u hierdoor ook wettelijk verantwoordelijk bent voor de hypotheek of lening die aan dat huis is gekoppeld.

Hypotheekbemiddelaar, financieel adviseur

Hypotheken zijn niet altijd gemakkelijk te verkrijgen, maar vanwege de vraag naar woningen in de meeste landen zijn er veel financiële instellingen die ze aanbieden. Banken, kredietverenigingen, spaar- en kredietinstellingen en andere soorten instellingen kunnen hypotheken aanbieden. Een hypotheekbemiddelaar kan door de aspirant-debiteur worden ingeschakeld om voor hem de beste hypotheek tegen de laagste rente te vinden; de hypotheekbemiddelaar treedt ook op als agent van de geldschieter om personen te vinden die deze hypotheken willen overnemen, om het papierwerk af te handelen, enz.

Bij het afsluiten of verkrijgen van een hypotheek zijn doorgaans andere partijen betrokken, van advocaten tot financieel adviseurs. Omdat een hypotheek voor een privéwoning doorgaans de grootste schuld is die een persoon in de loop van zijn of haar leven zal hebben, zoeken ze vaak welk juridisch en financieel advies dan ook voor hen om de juiste beslissing te nemen. Een financieel adviseur is iemand die zeer vertrouwd kan raken met uw eigen specifieke behoeften, inkomen, langetermijndoelen, enz., en u vervolgens het beste advies kan geven over wat uw leningbehoeften kunnen zijn.

afscherming

Wanneer de schuldenaar de financiële verplichtingen van de hypotheek niet kan of kan nakomen, kan beslag worden gelegd op het onroerend goed, wat inhoudt dat de schuldeiser beslag legt op het onroerend goed om de resterende kosten van de lening terug te verdienen.

Meestal wordt een huis waarop beslag wordt gelegd, op een veiling verkocht en wordt die verkoopprijs toegepast op het uitstaande bedrag van de hypotheek; de schuldenaar kan nog steeds aansprakelijk zijn voor het resterende bedrag als het onroerend goed is verkocht voor minder dan het uitstaande saldo van de hypotheek.

Stel bijvoorbeeld dat een persoon nog steeds $ 50.000 verschuldigd is aan zijn hypotheek en dat zijn huis wordt afgeschermd. Op een veiling wordt het huis verkocht voor slechts $ 45.000. De debiteur is nog steeds verantwoordelijk voor dat resterende verschil van $ 5.000.

De meeste banken en financiële instellingen zullen, indien mogelijk, proberen te voorkomen dat beslag wordt gelegd op eigendommen van hun debiteuren. Ze lopen niet alleen het risico dat ze de woning niet voor elke prijs op een veiling kunnen verkopen, maar er zijn ook extra kosten en risico’s die ontstaan ​​als de woning door de vorige eigenaren wordt ontruimd. Denk hierbij aan vandalisme, krakers (personen die zich op braakliggend terrein of leegstaande woningen begeven en daar blijven totdat ze met geweld worden verwijderd), boetes van steden voor onverzorgde werven, enzovoort.

Jaarlijks percentage (JKP)

Het JKP moet niet worden verward met de hypotheekrente.

Het JKP is de rentevoet van een lening plus de extra kosten voor het verkrijgen van de lening, zoals punten, opstartkosten en hypotheekverzekeringspremies (indien van toepassing).

Als er geen andere kosten aan het verkrijgen van een lening verbonden zijn dan de rente, dan zou het JKP gelijk zijn aan de rente.

Break-even punt

Het break-evenpunt is de tijd die nodig is om de kosten voor het oversluiten van een hypotheek terug te verdienen. Het wordt berekend door het bedrag van de afsluitingskosten voor herfinanciering te delen door het verschil tussen de oude en nieuwe maandelijkse betaling.

Als het u bijvoorbeeld $ 5.000 aan vergoedingen, boetes, enz. kost om uw hypotheek te herfinancieren, maar u bespaart $ 300 per maand op uw betalingen met uw nieuwe hypotheek, dan is het break-evenpunt na 17 maanden (17 maanden x $ 300 per maand). maand = $5.100).

ARM

Dit verwijst naar een Hypotheek met Aanpasbare Rente; een hypotheek waarmee de geldschieter zijn rentetarief periodiek kan aanpassen.

Hypotheek met vaste rente

Een hypotheek waarbij de rente gedurende de looptijd van de lening niet verandert.

pet

ARM’s hebben fluctuerende rentetarieven, maar die schommelingen zijn meestal wettelijk beperkt tot een bepaald bedrag.

Die beperkingen kunnen van toepassing zijn op hoeveel de lening kan aanpassen over een periode van zes maanden, een jaarlijkse periode en gedurende de looptijd van de lening, en worden ‘caps’ genoemd.

Inhoudsopgave

Een getal dat wordt gebruikt om de rente voor een ARM te berekenen. De index is over het algemeen een gepubliceerd getal of percentage, zoals de gemiddelde rentevoet of het rendement op Amerikaanse schatkistpapier. Aan de index wordt een marge toegevoegd om de rentevoet te bepalen die op de ARM in rekening wordt gebracht.

Aangezien de index kan variëren met ARM’s, doen veel mensen die herfinanciering overwegen er goed aan om op de hoogte te blijven van de standaardrentevoet zoals vastgesteld door de federale overheid, aangezien deze doorgaans door kredietinstellingen wordt gebruikt om die index te berekenen.

Prime tarief

De rente die banken in rekening brengen aan hun favoriete klanten. Veranderingen in de prime rate zijn van invloed op veranderingen in andere tarieven, waaronder hypotheekrentes.

Eigen vermogen

Het financiële belang van een huiseigenaar in of de waarde van een onroerend goed. Het eigen vermogen is het verschil tussen de reële marktwaarde van het onroerend goed en het nog verschuldigde bedrag op de hypotheek en andere pandrechten, als die waarde hoger is.

Met andere woorden, als de reële marktwaarde van het huis $ 200.000 is en uw hypotheek (en andere pandrechten, indien van toepassing) slechts $ 150.000, dan heeft het huis $ 50.000 aan eigen vermogen.

Eigen vermogen lening

Leningen die zijn gedekt door een specifiek onroerend goed en die zijn aangegaan tegen het “eigen vermogen” van het onroerend goed nadat het is gekocht.

Met behulp van de bovenstaande afbeelding van een huis met een eigen vermogen van $ 50.000, kan een huiseigenaar een lening aangaan tot dat bedrag en het huis gebruiken als onderpand voor die lening. Een kredietverstrekkende instelling weet dat als de huiseigenaar de lening niet kan nakomen, hij het onroerend goed in beslag kan nemen en het voor minstens dat bedrag kan verkopen, waardoor hij zijn geleende bedrag terugkrijgt.

Afschrijvingen

De geleidelijke aflossing van een hypothecaire lening, meestal door maandelijkse aflossingen van de hoofdsom en rente.

Een aflossingstabel toont het betalingsbedrag uitgesplitst naar rente, hoofdsom en onbetaald saldo voor de gehele looptijd van de lening. Deze tabellen zijn handig omdat wanneer een betaling voor een hypotheek wordt gedaan, hetzelfde bedrag niet maand na maand wordt toegepast op de hoofdsom en rente, zelfs als het betalingsbedrag hetzelfde is. Dit is vaak een moeilijk concept voor mensen die niet in de vastgoed- of banksector zitten, dus een aflossingstabel die aangeeft hoe elke betaling wordt toegepast op de schuld gedurende de looptijd van de lening, kan zeer nuttig zijn.

Uitbetaling herfinancieren

Wanneer een lener zijn hypotheek herfinanciert voor een hoger bedrag dan het huidige leningsaldo met de bedoeling geld op te nemen voor persoonlijk gebruik, wordt dit een ‘uitbetalingsherfinanciering’ genoemd. Met andere woorden, de hypotheek is niet alleen voor de woning zelf, maar er wordt ook een extra bedrag gefinancierd.

Getaxeerde waarde

Een oordeel over de reële marktwaarde van een onroerend goed, gebaseerd op de kennis, ervaring en analyse van het onroerend goed van een taxateur. De getaxeerde waarde van de woning is een belangrijke factor in de hoogte van de hypotheek waartegen de woning kan of zal worden gehypothekeerd.

Waardering

De waardestijging van een onroerend goed als gevolg van veranderingen in marktomstandigheden, inflatie of andere oorzaken.

afschrijving

Een daling van de waarde van onroerend goed; het tegenovergestelde van waardering.

Waardering en afschrijving zijn belangrijke begrippen om te onthouden; zoals we zojuist hebben vermeld, is de getaxeerde waarde van het huis een bepalende factor in de hypotheek van het huis. Bij herfinanciering is het belangrijk om te begrijpen dat uw huis mogelijk in waarde is gestegen of afgeschreven sinds de oorspronkelijke of eerste hypotheek.

Lock-in

Een overeenkomst waarbij de geldschieter een bepaalde rente voor een bepaalde tijd en tegen een bepaalde prijs garandeert.

Lock-in periode

De periode waarin de geldschieter een rentepercentage aan een lener heeft gegarandeerd.

Dit is een ander concept dan een hypotheek met vaste rente, omdat de blokkeringsperiode voor een hypotheek tijdelijk kan zijn in plaats van gedurende de looptijd van de lening.

Zoals we eerder al zeiden, zijn veel van deze voorwaarden u misschien al bekend, maar het kan geen kwaad om ze door te nemen en te zien hoe ze allemaal verbonden zijn met uw hypotheek en het herfinancieringsproces.

Dus nu u deze basisvoorwaarden in gedachten heeft als het gaat om een ​​hypotheek en het kredietverleningsproces, laten we het proces van herfinanciering in meer detail bespreken.