De geheime erfenis achter "Koop termijn en investeer het verschil"

In 1965 stierf AL Williams aan een hartaanval. Hij had een levenslange polis, maar daardoor was de overgebleven Williams-clan onderverzekerd. Dit maakte indruk op zijn zoon, Art L. Williams, Jr, wiens neef hem later kennis liet maken met het concept van overlijdensrisicoverzekeringen, dat destijds relatief onbekend was en veel meer opleverde tegen lagere tarieven.

Gevoed door de financiële moeilijkheden die zijn familie had doorstaan, lanceerde Art zichzelf met een bijna religieuze vurigheid in een ambassadeurschap van het term life. Hij bedacht de uitdrukking “Koop termijn en investeer het verschil”, afgekort BTID, lanceerde een nieuw bedrijf op basis van het concept, had zo’n 200.000 agenten onder zijn paraplu, en de rest is geschiedenis.

Of is het?

Zo’n 40 jaar later blijkt uit een studie die is gepubliceerd in het mei 2015-nummer van Journal of Financial Service Professionals dat het grote experiment van Williams onbedoelde gevolgen had voor gezinnen. “Mensen kopen geen termijn en investeren het verschil niet”, zegt David F. Babbel, co-auteur van het onderzoek. “Ze huren hoogstwaarschijnlijk de termijn, vervallen het en besteden het verschil”, waardoor veel gezinnen onverzekerd blijven in plaats van simpelweg onderverzekerd wanneer een geliefde overlijdt.

Zelfs het kleine percentage mensen dat het advies van Art volledig uitvoert en het verschil investeert, kan emotioneel in de markt investeren door hoog te kopen en laag te verkopen, of beheerde beleggingen kopen zonder zich de mogelijke impact van de bijbehorende vergoedingen voor hun nest te realiseren. Mensen die denken dat ze op safe spelen door 401k te veel te financieren boven het bedrag dat een werkgever matcht, denken vaak niet dat, als de beheervergoeding 3% is, ze elk jaar een rendement van 3% moeten maken om break-even te maken en hun werknemers te beschermen. beginsel.

Stel dat iedereen die een termijn heeft gekocht, het verschil verstandig heeft geïnvesteerd, dan biedt het hele leven nog steeds voordelen die BTID niet biedt. Het hele leven vergrendelt de verzekerbaarheid, waardoor de verzekerde extra dekking kan kopen met geaccumuleerde contante waarde, zelfs als hun gezondheid zodanig is afgenomen dat ze niet langer in staat zijn om nieuwe polissen te kopen. Verder kunnen ze tegen de contante waarde lenen, dit omzetten in gegarandeerd inkomen of belastingvrije uitkeringen nemen.

Chris Blunt, executive vice president van New York Life, wijst op de waarde van BTID voor de beleggingsondernemingen, zegt: “Generaties van Wall Street-professionals zijn door hun bedrijven getraind om levensverzekeringen met contante waarde te vernietigen, zodat de beleggingsondernemingen die dollars onder beheer.” Hij wijst er ook op dat het niet nodig is om te kiezen tussen een overlijdensrisicoverzekering en een permanente levensverzekering. Jonge gezinnen kunnen beide kopen en de looptijd omzetten in het hele leven naarmate hun inkomen stijgt.

De erfenis van Art Williams bestaat uit te dure opties met alleen termijnen en een drastisch verminderde groep agenten die, zoals de Wall Streeters die door de heer Blunt worden genoemd, slechts één product pushen en openlijk elke andere beschikbare optie voor hun prospects in diskrediet brengen, door een verzekering tegen contante waarde te noemen ” afvalwaarde” en een “vreselijk product” en BTID aanprijzen als de enige oplossing voor iedereen. De 40-jarige terugblik op deze manier van levensverzekeringen die in dit onderzoek wordt beschreven, ondersteunt deze beweringen niet. De families van Amerika verdienen meer in termen van zowel opties als advies.